?以每股503便士的推薦性現金要約收購羅托克；該戰略性交易與ABB聚焦電氣化和自動化的發展方向高度契合

?羅托克擁有頗具競爭力的產品線和良好的客戶口碑，是一家極具吸引力的優質企業，具備良好增長前景和盈利能力

?羅托克在關鍵任務流體控制和儀表領域的解決方案，與ABB現有自動化產品組合形成高度互補

?預計羅托克將為ABB貢獻約3%的銷售收入，并即時提升運營息稅攤銷前利潤

?ABB將重新配置剝離機器人業務所得凈現金，保留充裕空間推進并購及持續股份回購

根據瑞士證券交易所上市規則第53條發布的臨時公告

ABB Ltd（以下簡稱“ABB”）宣布與Rotork plc（以下簡稱“羅托克”）就收購其全部已發行及將發行股本的推薦性現金要約條款達成一致。羅托克是一家成熟的全球關鍵任務智能流體控制解決方案供應商，也是重要的獨立電動執行器制造商。該交易有望進一步強化ABB在電氣化與自動化領域的戰略聚焦，并擴展其自動化業務板塊在大型復雜基礎設施及工業領域的布局。

根據要約條款，羅托克股東每股將獲得503便士現金對價，較其近三個月均價溢價約60%。本次交易隱含企業價值約55億美元，對應2025年實際企業價值/銷售額約5.3倍、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤約19.5倍；若計入預期協同效應，后者將降至15倍左右。

此外，羅托克股東仍有權獲得截至2026年6月30日的中期股息，每股最高3便士（“許可股息”），不影響要約對價。

高度契合的戰略布局

羅托克在關鍵任務流體控制和儀表領域根基深厚，這與ABB現有自動化產品組合強勢互補，并將增強ABB在現場設備層的競爭優勢。ABB將借此進一步拓展自動化版圖，依托智能現場設備和軟件強化“感知—控制—執行”的自動化閉環，持續監測并管理工業流程，從而實現更安全、更高效和更可持續的運營。同時，隨著高利潤產品、服務及全生命周期收入占比提高，ABB自動化業務的結構也將得到進一步優化。

此番整合，羅托克將受益于ABB的全球化布局、市場覆蓋、服務網絡以及數字化和技術能力，在核心業務和目標細分市場中加快增長，并進一步拓展存量設備服務模式，釋放更多全生命周期服務機會。借助ABB的數字化平臺，羅托克還將加速智能設備診斷和資產管理解決方案的開發；依托ABB深厚的客戶關系以及更早介入項目的優勢，參與更大型、更具戰略意義的項目，加速新客戶、新場景、新市場的拓展。

交易完成后，羅托克將在ABB自動化業務領域內作為獨立業務單元運營，承擔戰略性增長使命。這一安排契合ABB Way運營模式，即強調責權明晰、決策透明、執行迅速，由各業務在貼近客戶的一線做出運營決策。

2022年至2025年，羅托克有機收入年均增長8%，服務領域涵蓋油氣、化工、流程工業與一般工業（包括數據中心），以及水務和電力。羅托克2025年營收約10億美元，調整后營業利潤率為24.6%。預計羅托克將為ABB貢獻約3%的營收，并即時提升ABB的運營息稅攤銷前利潤率。納入ABB自動化事業部后，羅托克預計將為該業務貢獻約12%的營收，支持其增長目標，并即時提升其運營息稅攤銷前利潤率。

ABB首席執行官馬騰表示：“多年來，ABB一直關注羅托克，我們非常欣賞羅托克團隊展現出的卓越執行力、工程品質和客戶信賴。我們堅信，這項交易具有極強的戰略契合度，將拓展我們在現場設備層的自動化能力，為兩家公司的客戶、員工和股東創造重要價值。加入ABB后，羅托克有望在保持其創業精神和客戶粘性的同時，加快增長、釋放價值。憑借強勁的資產負債表，ABB仍具備進一步開展并購以及執行已宣布股份回購計劃的空間。”

羅托克董事長Dorothy Thompson表示：“董事會認為，ABB的要約充分體現了羅托克的企業價值，認可了我們通過成功實施Growth+戰略所取得的顯著成果。同時，也為股東提供了一個以現金即時兌現公司未來價值的機會。兩家公司使命高度一致，共同聚焦自動化與電氣化，推動運營更加綠色高效。ABB的垂直化運營模式及將羅托克作為獨立業務單元運營的承諾，將惠及集團業務、員工及各方利益相關者。因此，董事會一致推薦股東接受本次要約。”

羅托克英國業務布局的承諾

英國是ABB的重要市場，現有員工逾1,700人。ABB充分認可羅托克作為英國工程領域雇主及工業基礎貢獻者所發揮的作用。ABB計劃在交易完成后支持管理層延續，并與羅托克管理團隊緊密合作，以確保實現平穩整合。ABB目前無大幅調整羅托克英國布局的計劃，英國將繼續作為其重要的制造及技術基地。

融資安排

ABB的資本配置框架包括推進能夠增厚價值的收購。本次交易將以現有現金（截至2026年6月30日約58億美元現金及有價證券）及已承諾的銀行授信進行融資。此外，ABB此前已簽署將機器人業務出售給軟銀的協議，預計將在2026年下半年交割時帶來約48億美元凈現金收益，從而進一步增強流動性。

時間安排與審批

本次交易將根據英國《2006年公司法》，通過法院批準的安排計劃實施。羅托克董事會已一致批準，并擬在即將召開的股東大會上建議股東投票支持該交易。

本次交易預計于2027年上半年完成，尚需獲得羅托克股東批準以及常規監管審批。

Barclays擔任ABB本次交易的唯一財務顧問，Freshfields擔任法律顧問。

收購的完整條款和條件詳見ABB依據《收購守則》第2.7條發布的確定要約意向公告：https://new.abb.com/rotorkoffer

本信息系ABB依據歐盟《市場濫用條例》須予披露的信息，已于歐洲中部時間2026年7月16日上午6:40通過聯系人提交發布。

ABB致力于以電氣和自動化技術，賦能可持續與高效發展的未來。通過融合工程經驗與數字化技術，ABB幫助各行業提升能源效率與生產效率，成就未來，工誠臻遠。ABB擁有140余年歷史，全球員工約11萬名。ABB在中國擁有研發、制造、銷售和工程服務等業務活動，30家本地企業，1.3萬名員工遍布于100余個城市。https://new.abb.com/cn